تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟

فیبوناچی چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال مطالعه داده های تاریخی بازار از جمله قیمت و حجم ان است. تحلیلگران تکنیکال با استفاده از بینش های روانشناسی بازار ، اقتصاد رفتاری و تجزیه و تحلیل کمی ، از عملکرد گذشته برای پیش بینی رفتار آینده بازار استفاده می کنند. دو شکل متداول، تجزیه و تحلیل فنی الگوهای نمودار و شاخص های فنی (اندیکاتورها) است.

تجزیه و تحلیل فنی سعی در پیش بینی حرکات قیمت آتی دارد و اطلاعات لازم را برای سودآوری در اختیار معامله گران قرار می دهد.

تاجران برای شناسایی نقاط ورود و خروج برای معاملات احتمالی ، از ابزارهای تحلیل تکنیکی در نمودارها استفاده می کنند.

فرض اساسی تجزیه و تحلیل فنی این است که بازار تمام اطلاعات موجود خود را در نمودار قیمت منعکس میکند.

در ادامه با ایران بلاکچین همراه باشید.

تحلیل تکنیکی (تکنیکال) به شما چه می گوید؟

تجزیه و تحلیل فنی اصطلاحی برای انواع استراتژی های وابسته به تفسیر عملکرد قیمت در سهام است. اکثر تجزیه و تحلیل های فنی بر تعیین این که آیا روند فعلی ادامه خواهد یافت یا خیر ، محدود می شوند و اگر این چنین نباشد ، نتایج معکوس خواهد شد. برخی از تحلیلگران تکنیکی سوگندهای خود را دنبال می تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ کنند ، برخی از نمودارهای شمعدانی استفاده می کنند و برخی دیگر گروهها تجسم ریاضی را ترجیح می دهند. بیشتر تحلیلگران فنی از برخی از ابزارها برای شناخت نقاط احتمالی ورود و خروج برای معاملات استفاده می کنند. به عنوان مثال ، شکل گیری نمودار می تواند یک نقطه ورود برای یک فروشنده در کوتاه مدت را نشان دهد ، اما تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ معامله گر برای دوره های زمانی مختلف به بررسی میانگین های متحرک می پردازد تا تأیید کند احتمال شکست وجود دارد یا خیر.

تاریخچه مختصر تجزیه و تحلیل فنی (تحلیل تکنیکال)

تجزیه و تحلیل فنی سهام و روند صدها سال مورد استفاده قرار گرفته است. در اروپا ، جوزف دو لا وگا برای پیش بینی بازارهای هلندی در قرن ۱۷، روشهای اولیه تحلیل تکنیکی را اتخاذ کرد. با این حال ، در شکل مدرن ، تحلیل تکنیکی به چارلز داو ، ویلیام پی همیلتون ، رابرت ره ، اودسون گولد و بسیاری دیگر – که از جمله آنها یک رقصنده سالن به نام نیکلاس درااس است ، به شدت مدیون است. این افراد دیدگاه جدیدی را در بازار به عنوان جزر و مدی نشان می دهند که به بهترین وجه در اوج ها و پایین ترین نرخ های نمودار هشدار میدهند. مجموعه پراکندگی تئوری ها از تحلیلگران اولیه فنی در سال ۱۹۸۴ با انتشار تحلیل تکنیکی از روند سهام توسط رابرت دی، ادواردز و جان مگی جمع آوری و رسمیت یافت.

قدمت الگوهای شمعدان به بازرگانان ژاپنی مشتاق کشف الگوهای معاملاتی برای برداشت برنج خود می رسد. مطالعه این الگوهای باستانی در دهه ۱۹۹۰ در ایالات متحده با ظهور تجارت روز اینترنت ، رواج یافت. سرمایه گذاران در نمودارهای سهام پتانسیل زیادی برای کشف الگوهای جدید برای توصیه هنگام معاملات یافتند. الگوهای معکوس شمعدان به طور خاص برای هویت سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است حتی چندین الگوی نمودار شمعی متداول دیگر نیز وجود دارد.برای مثال دوجی و الگوی گیربکس همه برای پیش بینی یک وارونگی نزولی قریب الوقوع مورد استفاده قرار می گیرند.

نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال

اصل اصلی زیربنای تحلیل تکنیکال این است که قیمت بازار منعکس کننده تمام اطلاعات موجود است که می تواند بر بازار تأثیر بگذارد. در نتیجه ، نیازی به نگاه به تحولات اقتصادی ، اساسی یا جدید نیست زیرا از قبل دارای امنیت خاصی هستند. تحلیلگران فنی به طور کلی معتقدند که قیمت ها در روند حرکت می کنند و تاریخ گرایش به تکرار دارد. دو نوع اصلی تجزیه و تحلیل فنی الگوهای نمودار و شاخص های فنی (اندیکاتورها) است.

الگوهای نمودار نوعی تجزیه و تحلیل تکنیکی است که تکنسین ها با نگاهی به الگوهای خاص سعی در شناسایی مناطق حمایتی و مقاومت در نمودار دارند. این الگوها با زیربنای عوامل روانشناختی ، به منظور پیش بینی اینکه در کجای هدایت قیمت ها قرار می گیرند ، به دنبال شکست یا شکست از یک نقطه و زمان خاص قیمت ، تعیین می شوند. به عنوان مثال ، الگوی نمودار مثلث صعودی یک الگوی نمودار صعودی است که یک منطقه از مقاومت را نشان می دهد. شکست این مقاومت می تواند به یک حرکت قابل توجه و با حجم بالا منجر شود.

شاخص های فنی (اندیکاتورها)، نوعی آمار از تجزیه و تحلیل فنی است که در ان تکنسین ها فرمول های مختلف ریاضی را بر روی قیمت ها و حجم ها اعمال می کنند. رایج ترین شاخص فنی (اندیکاتور) میانگین متحرک MA میباشد، که داده های قیمت را هموار می کند تا بتواند روند آن را آسان تر حدس زد. شاخص های فنی پیچیده تر شامل همگرایی- واگرایی میانگین متحرک (MACD) است که به تعامل بین چندین میانگین متحرک نگاه می کند. بسیاری از سیستم های معاملاتی مبتنی بر شاخص های فنی هستند زیرا می توان آنها را محاسبه کرد.

تفاوت بین تحلیل تکنیکی و تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی دو جناح بزرگ در امور مالی است. در حالی که تحلیلگران فنی معتقدند بهترین رویکرد پیروی از این روند در بازار است ، تحلیلگران بنیادی معتقدند که بازار غالباً از ارزش چشم پوشی می کند. تحلیلگران بنیادی روند نمودار از طریق ترازنامه و سود بازار را نادیده می گیرند. نمونه های زیادی از سرمایه گذاران موفق وجود دارد که از تجزیه و تحلیل بنیادی یا فنی برای هدایت معاملات خود استفاده می کنند و حتی افرادی که هر دو را مورد استفاده قرار دادند. با این حال ، به طور کلی ، تجزیه و تحلیل فنی سرعت بیشتری برای سرمایه گذاری دارد ، در حالی که به طور کلی تجزیه و تحلیل بنیادی ، زمانبندی تصمیم گیری طولانی تری دارد .

محدودیت های تجزیه و تحلیل فنی

تحلیل تکنیکال محدودیت یکسانی برای هر استراتژی مبتنی بر محرکهای تجاری خاص دارد. نمودار را می توان به اشتباه تفسیر کرد. دوره هایی که برای میانگین های در حال حرکت استفاده می شود برای تجارت مورد نظر شما ممکن است خیلی طولانی یا خیلی کوتاه باشند. با کنار گذاشتن این موارد ، تجزیه و تحلیل فنی سهام و روند، محدودیت های خاصی دارد که منحصر به فرد است.هرچه استراتژی ها ، ابزارها و تکنیک های تجزیه و تحلیل تکنیکال بیشتر مورد استفاده قرار می گیرند ، تأثیر بیشتری بر عملکرد قیمت دارند. به عنوان مثال ، آیا این سه کلاغ سیاه به دلیل قیمت مناسب ، توجیه روند صعودی را دارند یا به این دلیل که معامله گران جهانی موافق هستند که باید به دنبال یک تغییر نزولی باشند و این امر را با گرفتن موقعیت های کوتاه انجام دهند؟

تحلیل تکنیکال چیست

تحلیل تکنیکال چیست ؟

به علم و فنی که بر اساس رفتار گذشته بازارهای مالی می‌توان اینده را پیش بینی کرد تحلیل تکنیکال گفته می‌شود.

به عنوان مثال کافی است شما در حرکت‌های یه کالا دقت کنید و متوجه شوید که این کالا در ابتدای هر سال کاهش چشم‌گیری داشته لذا می‌توانید به این نتیجه برسید که در ابتدای سال اینده هم این کالا با کاهش قیمت روبرو خواهد شد. اما بررسی رفتار کالا در بازارهای مالی با توجه به نمودار قیمت و تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ زمان صورت می‌گیرد که با توجه به اطلاعات گذشته و تجزیه و تحلیل این داده‌ها می‌توان رفتار حرکتی اینده را پیش بینی کرد.

احتمالا تا اکنون اینگونه تصور کرده‌اید که تحلیل تکنیکال یعنی سروکار داشتن با یک‌سری اعداد و ارقام، اما حقیقتا اینطور نیست و در این روش از تحلیل علاوه بر قیمت، رفتار انسان‌ها در بازارهای مالی نیز مطالعه و بررسی می‌شود.

لذا می‌توان عنوان کرد که هر اتفاقی که در بازار سرمایه و رخ می‌دهد، بستگی به رفتار و عملکرد انسان‌ها دارد. به این صورت که اگر میزان عرضه برای یک سهم زیاد شود، مسلما قیمت آن سهم کاهش می‌یابد و وظیفه تحلیل تکنیکال پیش بینی این شدت عرضه می‌باشد و برعکس. بنابراین، در آموزش تحلیل تکنیکال به این امر اهمیت زیادی داده می‌شود.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

با توجه به استفاده از برخی از شاخص‌ها و اشکال و نمودار در برخی از متون قرت هفدهم و هجدم میلادی می‌توان گفت که پیدایش تحلیل تکنیکال باز‌می‌گردد به قرن هفدهم و هجدهم تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ میلادی یعنی قدمت تحلیل تکنیکال چیزی حدود سه قرن می‌باشد.

البته باید گفت که اولین استفاده مستقیم اقتصادی از تحلیل تکنیکال توسط چارلز داو (بنیانگذار وال استریت ژورنال) انجام شده است، در این بین بهتر است گفته شود که داو جونز شاخص میانگین صنعتی داو جونز را نیز طراحی کرد که هنوز، با وجود برخی ایرادها در این شاخص، از جمله شاخص‌های مهم اقتصادی به شمار می‌‌آید.

بنابراین با توجه به آنچه تا الان گفته شده می‌توان گفت که تحلیل تکنیکال، مهارت و دانش ثبت تاریخچه معاملات (عموما به صورت گرافیکی) و سپس پیش بینی روندهای محتمل در آینده بازار براساس آنچه در گذشته رخ داده است.

بررسی برخی نکات ابتدایی در تحلیل تکنیکال:

• تکنیکال ابزاری برای سنجش روانی همه بازارهای مالی است.
• تکنیکال ابزاری برای سنجش برداشت بازار از موقعیت ارزش است.
• تحلیلگر تکنیکال چارتیست یا تکنیکالیست نامیده می شود.
• بررسی حرکات قیمت، راه دستیابی به اطلاعات سری است.

اصول تکنیکال

برای اینکه به صورت کاملا متوجه شویم تحلیل تکنیکال چیست باید با یک‌سری اصول تحلیل تکنیکال آشنا شویم که این اصول را می‌توان به دو دسته تقسیم نمود که هر دسته شامل موارد ی هستند

1. اصول اساسی تکنیکال

همه چیز در نمودار قیمت نهفته است: این اصل پایه اولیه تحلیل تکنیکال می‌باشد و بهتر است که قبل از هر چیزی به درک درستی از این موضوع رسید تا بتوان تحلیل تکنیکال را شناخت.

تمامی عواملی که بر قیمت یک سهم تاثیر می‌گذارند ، در نمودار وجود دارد و شما می‌توانید آن‌ها را تحلیل کنید. به عبارت بسیار ساده تحلیل تکنیکال یعنی اگر عرضه از تقاضا بیشتر شد قیمت‌ها کاهش می‌یابند و برعکس اگر تقاضا بیش از عرضه باشد قیمت‌ها افزایش خواهند یافت پس با توجه به این تعریف می‌توان گفت که تحلیل تکنیکال حرکات قیمت‌ را از روی نمودار بررسی کرده و با دلایل روانشاختی و عوامل حرکت قیمت (مانند عوامل سیاسی و اقتصادی و اجتماعی و..) کاری ندارد.

اگر اصل اول تحلیل تکنیکال را بپذیریم یعنی پذیرفته‌ایم که قیمت، همه چیز است.

تاریخ تکرار می‌شود: یعنی تاریخ عموما از لحاظ حرکات قیمتی تمایل دارد که مجدد تکرار شود، این امر نشات گرفته شده از روانشناسی بازار می‌باشد یعنی تمامی افرادی که در بازار حضور دارند تمایل دارند تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ در طول زمان واکنش مشابهی نسبت به نوسانات بازار نشان دهند.

2. اصول فرعی تکنیکال

شامل بررسی انواع چارت و نمودار، مفهوم حمایت و مقاومت، بررسی انواع روش‌های تحلیلی، شناسایی انواع روند و کاربرد آن‌ها در تکنیکال، کندل‌شناسی، الگوهای کلاسیک و غیره می‌باشند.

انواع قیمت‌ها:

• قیمت باز شدن (Open price): اولین قیمتی است که در بازه معاملاتی زمان چارت،(این زمان می‌تواند دقیقه، ساعت، روز، هفته، ماه و… باشد) بین خریدار و فروشنده معامله می شود
• بالاترین قیمت (High price): بالاترین قیمتی که در بازه معاملاتی زمان چارت صورت گرفته است.
• پایین ترین قیمت (Low price) : پایین‌ترین قیمتی که در بازه معاملاتی زمان چارت صورت گرفته است.
• قیمت بسته شدن(Close price): آخرین قیمتی که در بازه معاملاتی زمان چارت، بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود.

بررسی انواع نمودار:

ابتدایی ترین موضوع در تکنیکال که به صورت زیر دسته بندی می‌شوند

نمودار خطی:

نمودار خطی ساده‌ترین نوع در بین نمودارهای تکنیکال می‌باشد، نمودارخطی فقط به نقطه قیمت بسته شدن (close) سهم وابسته است و با اتصال این نقاط به یکدیگر ایجاد می‌شود، به عبارت دیگراز به هم پیوستن قیمت های بسته شدن، نمودار خطی شکل می‌گیرد. اهمیت آخرین قیمت در بازارهای مالی دلیل استفاده از این نوع نمودار می‌باشد.

نمودار میله‌ای:

نوع دیگر از نمودارهای تحلیل تکنیکال نمودار میله‌ای می‌باشد، در این نمودار قیمت باز شدن ، بالاترین قیمت، پایین ترین قیمت و قیمت بسته شدن به صورت میله ای نمایش داده می‌شود؛ به اینصوت که در سر ابتدایی میله پایین‌ترین تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ قیمت و در قسمت بالایی آن بالاترین قیمت نشان داده می‌شود.

در بین این نیز قیمت باز شدن به صورت یک خط افقی از طول میله که در سمت میله عمودی قرار دارد نشان داده ‌می‌شود و قیمت بسته شدن به صورت یک خط افقی در سمت راست میله مشخص می­شود. اگر قیمت باز شدن(خط تیره افقی چپ) بالاتر از قیمت بسته شدن (خط تیره افقی راست) باشد، که نشان می­ دهد سهم در بازه معاملاتی خود ریزش داشته است.