شاخص قدرت نسبی

اندیکاتور RSI سرعت تغییرات قیمت را اندازه‌گیری می‌کند و وضعیت اشباع خرید یا فروش را نمایان می‌سازد. مفهوم RSI در واقع انعکاسی است از بازدهی بازار. از طریق حرکت آن می‌توان سیگنال مهم نوسان ناقص را تشخیص داد و این همان پاسخِ سؤالی است که در ابتدای مقاله مطرح شد.

Relative Strength Index (RSI) – شاخص قدرت نسبی

RSI مخفف Relative Strength Index به معنی «شاخص قدرت نسبی» است که در اصل یک شاخص تحلیل تکنیکال (TA) است که قدرت و سرعت نوسانات قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. یک نوسانگر مومنتوم است شاخص قدرت نسبی که بزرگی و سرعت حرکات بازار را بررسی می‌کند.

جی.ولز وایلدر اندیکاتور RSI را در اواخر دهه ۱۹۷۰ طراحی کرد. هدف شاخص قدرت نسبی او ایجاد یک ابزار نموداری بود که بتواند به معامله‌گران کمک کند تا عملکرد سهام را بررسی کنند.

اندیکاتور RSI هنگامی که با تنظیمات استاندارد اعمال می‌شود، قیمت یک دارایی را در ۱۴ دوره در نظر می‌گیرد. بنابراین اگر این اندیکاتور روی نمودار کندل استیک اعمال شود، نوسانات قیمت را بر اساس ۱۴ کندل قبلی (یعنی ۱۴ ساعت در نمودارهای ساعتی، ۱۴ روز در نمودارهای روزانه و غیره) اندازه گیری می‌کند.RSI میانگین سود را بر ضرر متوسط ​​تقسیم می‌کند و داده‌ها را در مقیاس ۰-۱۰۰ ترسیم می‌کند.

معامله‌گران از RSI برای شناسایی شرایط اشباع خرید و فروش بیش از حد بازار استفاده می‌کنند. وقتی RSI بالای ۷۰ باشد، شرایط خرید بیش از حد را نشان می‌دهد. در مقابل، زمانی که به زیر ۳۰ می‌رسد، ممکن است نشان دهنده شرایط فروش بیش از حد باشد.

روش دیگر استفاده از اندیکاتور RSI، تلاش برای شناسایی نقاط تغییر قیمت است. برای انجام این کار، معامله‌گران به دنبال واگرایی‌های به اصطلاح صعودی و نزولی هستند. یک واگرایی صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که RSI و قیمت دارایی در جهت مخالف حرکت کنند.

البته شایان ذکر است که سیگنال‌های ایجاد شده توسط اندیکاتور شاخص قدرت نسبی RSI همیشه دقیق نیستند، بنابراین معامله‌گران اغلب آن را با سایر ابزارهای TA ترکیب می‌کنند تا خطرات را کاهش دهند.

درس ۵ : شاخص قدرت نسبی (RSI) چیست؟

در این درس، به طور مختصر، توضیحاتی را درباره‌ی شاخص قدرت نسبی و مسائل مربوط به آن ارائه می‌دهیم.

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک اسیلاتور بسیار مفید مبتنی بر مومنتوم (نیروی بازار) است که برای اندازه‌گیری سرعت و هم‌چنین، بزرگی تغییر حرکات جهت‌دار قیمت از آن استفاده می‌شود. اساسا RSI یک اندیکاتور کاربردی برای حرکات قیمت است. مومنتوم در فیزیک به قدرت و شتاب شاخص قدرت نسبی یک جسم در حال حرکت گفته می‌شود؛ در واقع، مومنتوم باعث می‌شود یک جسم در حال حرکت هم‌چنان به حرکت خود ادامه دهد تا زمانی که به یک مانع برخورد کند؛ که در این صورت، یا متوقف می‌شود یا تغییر مسیر می‌دهد. در بازار نیز قیمت به سمت شخصی حرکت و از یک روند پیروی می‌کند تا زمانی که یک نیروی خارجی باعث تغییر جهت آن شود.

شاخص قدرت نسبی بین مقیاس ۰ تا ۱۰۰ عمل می‌کند؛ هر چه RSI به صفر نزدیک‌تر باشد، نیروی حرکات قیمت ضعیف‌تر و چنان‌چه RSI به ۱۰۰ نزدیک‌تر باشد، نشان‌دهنده‌ی دوره‌ی نیروی حرکتی قوی‌تر است.

بازارهایی با اشباع خرید و اشباع فروش

هر عددی بالاتر از ۷۰ به عنوان اشباع خرید (خرید بیش از حد یا هجوم خریداران و افزایش قیمت دارایی به بیش از ارزش واقعی آن) و هر عددی پایین‌تر از ۳۰ نیز به عنوان اشباع فروش (فروش بیش از شاخص قدرت نسبی حد یا هجوم فروشندگان و کاهش قیمت دارایی به کم‌تر از ارزش واقعی آن) تلقی می‌شود. شاخص قدرت نسبی بین ۳۰ و ۷۰ به طور قابل ملاحظه‌ای خنثی است؛ RSI در حوالی ۵۰ نیز نشان‌دهنده‌ی «فقدان روند‌» است.

واگرایی

• واگرایی RSI صعودی (گاوی) – وقتی قیمت به کفِ جدیدی می‌رسد ولی شاخص قدرت نسبی کف بالاتری را نشان می‌دهد.
• واگرایی RSI نزولی (خرسی) – وقتی قیمت به سقف جدیدی می‌رسد ولی شاخص قدرت نسبی سقف پایین‌تری را نشان می‌دهد.

بیش‌تر معامله‌گران معتقدند، واگرایی نزولی باعث ایجاد فرصت فروش می‌شود، در حالی که واگرایی صعودی باعث ایجاد فرصت خرید می‌شود.

بازگشت (Reversals)

بازگشت یا تغییر روند مثبت هنگامی رخ می‌دهد که قیمت‌ به کف بالاتری برسد، در حالی که شاخص قدرت نسبی کف پایین‌تری را نشان دهد و قیمت شروع به افزایش کند. بازگشت منفی هنگامی رخ می‌دهد که قیمت به سقف پایین‌تری برسد، در حالی که شاخص قدرت نسبی سقف بالاتری را نشان دهد و قیمت شروع به کاهش کند.